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江森自控确认史上最大交易 并购泰科 营收320亿

来源:汽车行业关注 石劼  评论()  2016-01-26 11:20:18


江森自控确认史上最大交易 并购泰科 营收320亿


江森自控确认史上最大交易 并购泰科 营收320亿


盖世汽车讯 2016年1月25日,江森自控(Johnson ControlsInc.)发布声明称,同意与消防及安全巨头泰科国际(TycoInternational Plc)合并,同时推进Adient等汽车业务剥离。这将是江森自控迄今规模最大交易,完成兼并后新公司年营收可达320亿美元左右。

江森自控与泰科国际合并

江森自控表示,已经同泰科签订合并最终协议(Definitive Merger Agreement),江森自控和泰科国际董事会经过无记名投票批准了交易。根据协议,两家公司的业务将在泰科国际公司旗下进行合并,重新命名为“江森自控公开有限公司”(Johnson Controls plc,编者注:plc即公开有限公司Public Limited Company的缩写)。

按照预期,交易将在2016年9月底之前完成。

当前江森自控股东未来将持有合并公司的56%股权,并获得总现金报酬39亿美元;而当前泰科股东将持有合并公司的44%股权。对江森自控股东而言,可以选择将手中目前的股权兑换合并公司的一股,也可以选择34.88美元现金。

合并后的公司将在纽约证券交易市场上市,仍然在江森自控JCI标签之下。泰科位于爱尔兰Cork的全球总部将保留,而江森自控在美国密尔沃基(Milwaukee)的总部则将成为合并公司在北美的首要运营总部。

在高层人事方面,合并后的新公司董事会将设11个席位,6个来自江森自控,5个来自泰科国际。江森自控现任CEO Alex Molinaroli将出任董事长和CEO,而泰科现任CEO George Oliver将出任总裁、COO,并担任新公司董事。

Alex Molinaroli在担任新公司董事长18个月后,职位将再次变动,由George Oliver接任CEO职务,而Molinaroli将再出任一年执行董事长,之后George Oliver将全部接手董事长和CEO职能。

江森自控同时还宣布,将继续推进旗下汽车座椅业务的剥离,在2016年底之前注入名为Adient的新公司。由于部分零部件供应商遭遇汽车业务利润率较低问题,因而纷纷降低对汽车业务的依赖,包括大陆集团、江森自控等。江森自控已经脱手内饰业务,并将座椅业务转为新公司,未来在汽车行业的影响主要通过电池业务体现。

年收入将达320亿美元

江森自控和泰科国际并未给出本次交易的详细金额,外媒估测可能高达200亿美元,因而将成为该公司史上规模最大的收购兼并。

从两家公司的股价与市值看,截至1月22日收盘,江森自控市值大约230亿美元,而泰科国际市值约为130亿美元。倘若计入收购溢价因素,加上泰科国际在2015年曾经股价大跌,在交易中估值可能在150至200亿美元左右。

外媒指出,江森自控此举旨在整合双方的建筑管理(Building-control)业务。江森自控预测新公司在完成交易后,最初三年可实现每年5亿美元的运营协同效应,主要途径是提高效率、削减冗余、整合全球网络,并将双方建筑业务平台合并(总规模200亿美元以上),在税赋方面每年的协同效应可至少节约1.5亿美元。

考虑到合并交易和Adient业务剥离,江森自控预计2016财年营业收入可达320亿美元,而不考虑协同效应的息税折旧摊销前利润(EBITDA)将达45亿美元。

Adient在2016财年营收预期值为166亿美元,EBITDA为16亿美元。

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    汽车行业关注(autochat.com.cn)06月11日报道——

    6月11日,大众汽车宣布,自2025年7月1日起,齐泽凯将接替孟侠担任大众汽车乘用车品牌中国CEO及大众汽车集团(中国)执行副总裁,负责管理该核心品牌的中国业务,孟侠将于同日起在汉诺威担任大众汽车商用车管理董事会主席。

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    资料显示,孟侠已经在大众汽车集团工作超过15年,2005年开始担任大众汽车商用车西欧地区销售总监,此后又负责大众商用车欧洲和中东地区的销售业务。2016年,孟侠加入大众汽车南非董事会,出任销售公司董事总经理。2018年,担任大众汽车集团(巴西)负责南美地区销售及市场营销工作的副总裁。2021年,被任命为大众汽车集团(俄罗斯)总经理。2022年8月,孟侠担任大众汽车乘用车品牌中国CEO,推动大众汽车品牌在中国市场的转型和发展。在他担任大众品牌中国CEO期间,孟侠积极推动大众汽车在华电动化转型战略,主导与中国一汽的战略合作协议签署及多项新能源车型规划,同时通过大众安徽合资企业及与小鹏汽车的合作,加速大众汽车在华新能源产品布局。此外,他还设立大众汽车(中国)科技有限公司,承担电动化领域关键开发任务,计划推出基于“中国专属设计”的概念车量产版。‌

    斯特凡·梅查

    相比之下,齐泽凯(Dr. Robert Cisek)在大众汽车的任职时间较短,但也拥有丰富的汽车行业工作经历。据了解,齐泽凯2018年加入大众汽车集团,担任大众汽车品牌生产战略负责人。2020年,出任大众汽车集团南非公司董事总经理。2022年齐泽凯返回德国沃尔夫斯堡,负责大众汽车品牌MQB产品线的管理工作。2025年1月1日起齐泽凯担任大众汽车集团(中国)执行副总裁、产品与战略负责人,同时担任管理董事会成员。2025年7月1日起齐泽凯将担任大众汽车乘用车品牌中国CEO及大众汽车集团(中国)执行副总裁,负责管理该核心品牌的中国业务。

    一直以来,中国都是大众汽车集团全球最大的单一市场,此次人事变动也意味着将对其全球业绩有着关键影响。2024年,大众汽车集团在中国市场交付292.8万辆汽车,同比下滑10%。其中,大众品牌在中国交付219万辆,同比下滑8.3%。进入2025年,这一颓势仍在延续,一季度大众汽车在华销量为64.41万辆(含奥迪等其它品牌在内的总销量),同比下滑7.1%占全球总销量的30%,是唯一出现销量下滑幅度最大的市场。销量的持续下滑,无疑让大众集团感受到巨大的压力。

    大众中国销量下滑,凸显出欧洲汽车业正面临严峻挑战。随着新能源汽车时代的加速到来,比亚迪、吉利、奇瑞等新能源车企异军突起,以其先进的技术与创新的产品理念,迅速抢占低端市场份额,对包括大众汽车在内的海外车型在中国市场的发展构成直接威胁。与此同时,随着中国汽车市场价格战愈演愈烈,消费者在购车时有了更多的选择空间,对价格的敏感度也进一步提高,大众汽车为了能够与国产品牌竞争,在近半年来推出多款换代车型,并推出一口价策略,从而稳定销量,但还是难以抵消国产品牌竞争带来的下滑。

    为了稳定在中国市场的地位,大众汽车在年内还会推出多款重磅车型,陆续推出了途昂PRO、途岳L,还将推出新款凌渡L、朗逸PRO、全新朗逸等车型。在2025上海车展上,大众汽车旗下三家合资公司各自亮相了全新概念车,,分别是上汽大众ID.ERA概念车(全尺寸增程式混动SUV)、一汽-大众ID.AURA概念车(紧凑型纯电轿车)以及大众安徽ID.EVO概念车(全尺寸纯电SUV),三款概念车量产版预计将于2026年上市。大众汽车集团表示,将坚定落实“在中国,为中国”战略。至2027年,大众汽车集团将基于全面的产品规划,推出超过20款新能源汽车,包括纯电动、插电式混动及增程式车型。到2030年,集团旗下各品牌将在中国提供约30款纯电动车型。

    此外,大众汽车通过和小鹏汽车合作,打造全新CMP整车平台和CEA电子电气架构并把量产车型面向中国消费者销售,并与地平线、卓驭等合作伙伴进行合作坚定朝电气化、智能化转型。与此同时,奥迪与上汽合作,推出AUDI品牌,首款车型AUDI E量产版在2025上海车展上亮相,计划于2025年量产交付。

    市场竞争的激烈程度愈发白热化,自主品牌凭借对本土市场的深刻理解和精准把握,在产品研发、营销策略等方面不断创新,迅速崛起,成为大众不可小觑的强劲对手消费者需求的变化更是日新月异,对智能化、个性化、网联化的追求日益强烈,这对大众的产品研发和创新能力提出更高的要求。当然挑战与机会总是并存。中国新能源汽车市场正处于蓬勃发展的黄金时期,政策支持力度不断加大,市场需求持续攀升,为大众的新能源转型之路提供了广阔的发展空间。此外,本土化合作的深入推进,也将为大众带来诸多机遇,与中国本土供应商和科技企业的紧密合作,能够使大众更好地融入中国市场,实现资源共享、优势互补,从而提升产品的竞争力。

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